中证智能财讯 天山股份(000877)3月22日披露2022年年度报告。公司全年实现营业总收入1325.81亿元,同比下降22.03%;归母净利润45.42亿元,同比下降63.80%;扣非净利润27.05亿元,同比下降45.34%;经营活动产生的现金流量净额为152.52亿元,同比下降46.34%;报告期内,天山股份基本每股收益为0.5259元,加权平均净资产收益率为5.65%。公司2022年度分配预案为:拟向全体股东每10股派2.7元(含税)。
报告期内,公司合计非经常性损益为18.37亿元,其中非流动资产处置损益为13.81亿元,其中交易性金融资产公允价值变动损益及投资收益为-1.14亿元。
数据统计显示,天山股份近三年营业总收入复合增长率为139.19%,近三年净利润复合年增长率为-23.88%。
根据公告,公司主营业务为水泥、熟料、商品混凝土和骨料的生产及销售。截至本报告期末,公司拥有熟料产能3.2亿吨,商混产能4.0亿方,骨料产能2.3亿吨。
分产品来看,2022年度公司主营业务中,水泥熟料收入891.84亿元,同比下降21.67%,占营业收入的67.27%;商品混凝土收入343.21亿元,同比下降29.33%,占营业收入的25.89%;骨料收入55.04亿元,同比增长31.39%,占营业收入的4.15%。
截至2022年末,公司员工总数为67956人,人均创收195.10万元,人均创利6.68万元,人均薪酬15.79万元,较上年同期分别变化-18.73%、-62.27%、6.24%。
2022年,公司毛利率为16.06%,同比下降8.89个百分点;净利率为3.83%,较上年同期下降4.95个百分点。
分产品看,水泥熟料、商品混凝土、骨料2022年毛利率分别为14.37%、13.98%、47.44%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额95.23亿元,占总销售金额比例为7.18%,公司前五名供应商合计采购金额388.67亿元,占年度采购总额比例为27.87%。
数据显示,2022年公司加权平均净资产收益率为5.65%,较上年同期下降10.45个百分点;公司2022年投入资本回报率为4.71%,较上年同期下降5.94个百分点。
截至2022年末,公司经营活动现金流净额为152.52亿元,同比下降46.34%;筹资活动现金流净额-52.34亿元,同比增加44.00亿元;投资活动现金流净额-142.32亿元,上年同期为-193.11亿元。
进一步统计发现,2022年公司自由现金流为-67.03亿元,上年同期为218.31亿元。
2022年,公司营业收入现金比为104.33%,净现比为335.79%。
营运能力方面,2022年,公司总资产周转率为0.46次,上年同期为0.63次(2021年行业平均值为0.64次,公司位居同行业10/18);固定资产周转率为1.16次,上年同期为1.58次(2021年行业平均值为1.81次,公司位居同行业12/18);公司应收账款周转率、存货周转率分别为4.10次、10.20次。
2022年全年,公司期间费用为154.02亿元,较上年减少23.94亿元;但期间费用率为11.62%,较上年同期上升1.15个百分点。其中,销售费用同比下降39.3%,管理费用同比下降14.19%,研发费用同比增长6.04%,财务费用同比下降4.41%。
资产重大变化方面,截至2022年末,公司货币资金较上年末减少24.81%,占公司总资产比重下降1.29个百分点;无形资产较上年末增加9.07%,占公司总资产比重上升0.96个百分点;固定资产较上年末增加3.38%,占公司总资产比重上升0.82个百分点;在建工程较上年末增加16.80%,占公司总资产比重上升0.68个百分点。
负债重大变化方面,截至2022年末,公司应付账款较上年末增加26.11%,占公司总资产比重上升2.13个百分点;长期借款较上年末增加16.06%,占公司总资产比重上升1.72个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末增加37.99%,占公司总资产比重上升1.61个百分点;其他流动负债较上年末减少53.07%,占公司总资产比重下降1.07个百分点。
从存货变动来看,截至2022年末,公司存货账面价值为117.63亿元,占净资产的14.38%,较上年末增加17.03亿元。其中,存货跌价准备为1.18亿元,计提比例为0.99%。
2022年全年,公司研发投入金额为37.49亿元,同比增长35.46%;研发投入占营业收入比例为2.83%,相比上年同期上升1.20个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。
年报显示,截至2022年底,公司现有发明专利278项,实用新型专利2474项,外观设计15项,高新技术企业59家,荣获科技进步奖10项,参与77项国家标准、46项行业标准编制。
2022年末,天山股份的商誉达到264.96亿元,相当于同期公司净资产818.09亿元的32.39%。
在偿债能力方面,公司2022年末资产负债率为66.31%,相比上年同期下降1.65个百分点;有息资产负债率为31.83%,相比上年同期上升3.29个百分点。
2022年,公司流动比率为0.51,速动比率为0.42。
年报显示,2022年末公司十大流通股东中,新进股东为交银金融资产投资有限公司、江西万年青水泥股份有限公司、农银金融资产投资有限公司、浙江尖峰集团股份有限公司、北京华辰世纪投资有限公司,取代了此前的国新投资有限公司、浙江上峰建材有限公司、吴伟荣、易方达稳健收益债券型证券投资基金、泰康人寿保险有限责任公司-投连-创新动力。在具体持股比例上,香港中央结算有限公司持股有所上升。
股东名称 | 持股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(%) |
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中国建材股份有限公司 | 31238.16 | 3.605753 | 不变 |
交银金融资产投资有限公司 | 18042 | 2.082548 | 新进 |
安徽海螺水泥股份有限公司 | 7407.41 | 0.855021 | 不变 |
香港中央结算有限公司 | 4848.03 | 0.559597 | 0.29 |
江西万年青水泥股份有限公司 | 4809.19 | 0.555114 | 新进 |
农银金融资产投资有限公司 | 4668.54 | 0.538879 | 新进 |
河北金隅鼎鑫水泥有限公司 | 3703.7 | 0.42751 | 不变 |
浙江尖峰集团股份有限公司 | 3606.89 | 0.416336 | 新进 |
北京华辰世纪投资有限公司 | 3005.74 | 0.346946 | 新进 |
芜湖信达降杠杆投资管理合伙企业(有限合伙) | 2962.96 | 0.342008 | 不变 |
筹码集中度方面,截至2022年末,公司股东总户数为9.65万户,较三季度末下降了3298户,降幅3.30%;户均持股市值由三季度末的77.15万元下降至76.46万元,降幅为0.89%。